Le Yield Farming consiste à placer des fonds dans des protocoles décentralisés de financement décentralisé (DeFi). Cela permet de gagner des intérêts en échange de la prise en charge de la liquidité dans les différents protocoles. Les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en utilisant des tokens stables. Ils peuvent aussi faire du trading avec des tokens à haut rendement sur des plates-formes décentralisées. Les récompenses sont souvent distribuées en fonction de l’algorithme de répartition des gains du protocole. Ce dernier peut varier en fonction des dépôts, des retraits et de la volatilité du marché.
L’histoire du yield farming remonte à l’été 2020 avec l’arrivée de l’protocole Uniswap sur Ethereum. Uniswap a introduit un nouveau modèle d’échange décentralisé basé sur la liquidité et les pools, offrant ainsi une opportunité pour les utilisateurs de gagner des intérêts en fournissant de la liquidité à l’échange.
Depuis lors, d’autres protocoles DeFi tels que Compound, Aave et Yearn Finance se sont développés, offrant une variété de produits financiers décentralisés avec des récompenses pour la fourniture de liquidité. Les récompenses sont souvent payées en tokens natifs de chaque protocole, qui peuvent être échangés contre d’autres actifs numériques sur des plates-formes décentralisées.
Le yield farming a connu une croissance rapide en 2020 et en 2021, avec un grand nombre d’utilisateurs investissant dans des protocoles DeFi pour profiter de rendements plus élevés que ceux offerts par les banques traditionnelles. Cependant, le yield farming est considéré comme un investissement à haut risque en raison de la volatilité du marché et de la nature décentralisée et non réglementée des protocoles DeFi.
Quels sont les principaux tokens utilisés dans le yield farming?
Il y a plusieurs tokens qui sont souvent utilisés dans le yield farming, y compris :
UNI (Uniswap)
YFI (Yearn Finance)
COMP (Compound)
AAVE (Aave)
BAL (Balancer)
CRV (Curve)
LEND (Aave)
WBTC (Wrapped Bitcoin)
USDC (USD Coin)
DAI (MakerDAO)
Cependant, il est important de noter que la popularité et l’utilité de ces tokens peuvent varier en fonction des tendances du marché et de l’évolution des protocoles DeFi. Il est donc toujours bon de faire une recherche approfondie avant d’investir dans un token spécifique.
Les 5 Stablecoins les plus fiables en 2023 : La faillite de Terra Luna l’an passé aura eu comme bénéfice de mettre en lumière les stablecoins au niveau du grand public.
Définition des stablecoins
Les stablecoins sont des instruments blockchain dont la valeur est arrimée à un actif réel, dans le cas du Tether, le dollar américain.
Les avantages que ces stablecoins apportent au marché sont indéniables. D’une part, leur stabilité permet de freiner la volatilité des cryptos dans leur ensemble. Les investisseurs dépendent des stablecoins comme moyen d’échapper aux marchés baissiers sans avoir besoin de convertir les fonds en monnaies fiduciaires.
Dans la plupart des scénarios de stablecoins, le jeton aura sa valeur fixée à une monnaie fiduciaire. Dans le cas de Tether, l’USDT partage sa valeur avec le dollar américain. En substance, 1 USDT vaut 1 dollar. En outre, chacun peut choisir de racheter ses 1 dollar de monnaie fiduciaire par le biais de Tether Unlimited à tout moment.
Intérêt des stablecoins
Les stablecoins sont très utilisés par les traders cryto pour faire des aller retours sans repasser par les monnaies FIAT.
Ils présentent également un intérêt conséquent pour les investisseurs crypto au niveau fiscal car il n’y a pas d’imposistion sur les plus values tant qu’il n’y pas conversion en monnaie FIAT. Cela permet donc aux investisseurs de convertir les plus values crypto en stablecoin dans un marché haussier en attendant de réinvestir à nouveau le marché baissier venu.
Tether (USDT)
Le plus connu et aussi le plus ancien est bien évidemment Tether.
USDT est de loin le stablecoin le plus capitalisé, avec environ 65 milliards de dollars en circulation à l’heure actuelle. Les investisseurs peuvent utiliser les monnaies stables soit comme un point d’entrée plus facile dans l’achat de crypto-monnaies, soit pour échanger entre différents jetons. La stabilité de leur prix simplifie grandement les transactions et, comme il y a beaucoup plus d’USDT que de n’importe quoi d’autre, l’utilisation de ce stablecoin en particulier peut être plus facile que les autres, car les échanges offrent plus d’options pour convertir l’USDT en d’autres tokens. Il s’agit d’un satablecoin centralisé collatéralisé par le dollar US. La société émettrice est Tether Limited.
USD Coin (USDC)
USD Coin (USDC) est un stablecoin numérique arrimé au dollar américain. L’USD Coin est géré par un consortium appelé Centre, qui a été fondé par Circle et comprend des membres de la bourse de crypto-monnaies Coinbase et de la société d’extraction de bitcoins Bitmain, un investisseur de Circle. L’USDC est émis par une entité privée et ne doit pas être confondu avec une monnaie numérique de banque centrale (CBDC).
BUSD (Binance USD)
Binance USD (BUSD) est un stablecoin réglementé, adossé à la monnaie fiduciaire et rattaché au dollar américain. Le stablecoin BUSD émis par Paxos, ainsi que ses réserves, sont soumis à une surveillance réglementaire stricte par le département des services financiers de New York.
Le point fort évident de toute discussion sur le nouveau stablecoin émis par Binance se réfère à sa définition. Qu’est-ce que le BUSD (Binance USD) ? La réponse est qu’il s’agit d’une monnaie stable adossée à la monnaie fiduciaire, développée par Binance et Paxos, avec un ratio de 1:1 par rapport au dollar américain. Par conséquent, une seule unité de BUSD a une valeur similaire à celle d’un seul dollar américain, et sa valeur fluctue en même temps que le dollar. En outre, le stablecoin de Binance maintient également un rapport de réserves, soumis à des audits chaque mois, tout en suivant des normes réglementaires strictes. Le respect des normes réglementaires dans le stablecoin Binance offre un soutien crédible pour garantir la sûreté et la sécurité des actifs des utilisateurs.
DAI
Dai (DAI) est un stablecoin décentralisé fonctionnant sur Ethereum (ETH) qui s’efforce de maintenir un cours de $1,00 USD. Contrairement aux stablecoins centralisés, le Dai n’est pas adossé à des dollars US stockés dans un compte bancaire. Il est adossé à des garanties sur la plateforme Maker. Remarque : en cas de mise à niveau ou d’arrêt du système de crédit Dai, les détenteurs de Dai devront peut-être convertir leurs Dai en Ethereum via la plateforme Maker.
TrueUSD (TUSD)
TrueUSD (TUSD) est le premier actif numérique vérifié de manière indépendante et échangeable 1 pour 1 en dollars américains. Ce stablecoin multichaîne utilise les banques traditionnelles, les comptes séquestres et les attestations de tiers pour réduire le risque de contrepartie, offrir de la transparence et prévenir la fraude. TrueUSD n’est rien d’autre qu’un jeton basé sur Ethereum où chaque jeton est égal à 1 dollar américain. Cependant, il est très différent de l’USDT car il n’y a pas de réserves réelles de la monnaie Fiat afin de maintenir la stabilité de la pièce.
Compatibilité des stablecoins avec les blockchains